[포트폴리오 리뷰] 버크셔 해서웨이 2024.4Q

버크셔 해서웨이의 2024.4Q 포트폴리오 변화

종목	섹터	보유 주식수	포트폴리오 %	이전 비중 %	순위	이전 순위	주식수 변동	변동 %	최초 취득	평균 매입가	분기말 가격	가격 변동 %
AAPL	정보기술	300,000,000	28.12%	26.24%	1	1	-	-	Q1 2016	39.6214	250.42	532.03%
AXP	금융	151,610,700	16.84%	15.44%	2	2	-	-	Q1 2001	39.311	296.79	654.72%
BAC	금융	680,233,587	11.19%	11.88%	3	3	-117,449,720	-14.72%	Q3 2017	25.6832	43.95	71.12%
KO	필수소비재	400,000,000	9.32%	10.79%	4	4	-	-	Q1 2001	27.1275	62.26	129.51%
CVX	에너지	118,610,534	6.43%	6.56%	5	5	-	-	Q4 2020	130.1587	144.84	11.28%
OXY	에너지	264,178,414	4.89%	4.94%	6	6	⬆ 8,896,890	3.49%	Q1 2022	50.4122	49.41	-2.01%
MCO	금융	24,669,778	4.37%	4.40%	7	7	-	-	Q1 2001	13.7106	473.37	3351.85%
KHC	필수소비재	325,634,818	3.74%	4.29%	8	8	-	-	Q3 2015	75.4858	30.71	-59.31%
CB	금융	27,033,784	2.80%	2.93%	9	9	-	-	Q1 2024	240.9961	276.3	14.65%
DVA	헬스케어	36,095,570	2.02%	2.22%	10	10	-	-	Q4 2011	48.8505	149.55	206.14%
KR	필수소비재	50,000,000	1.14%	1.08%	11	12	-	-	Q4 2019	31.7303	61.15	92.72%
VRSN	통신	13,271,457	1.03%	0.91%	12	14	⬆ 455,844	3.56%	Q4 2012	49.9161	206.96	314.62%
SIRI	통신	117,468,573	1.00%	0.93%	13	13	⬆ 12,313,544	11.71%	Q3 2023	30.2897	22.8	-24.73%
V	금융	8,297,460	0.98%	0.86%	14	15	-	-	Q3 2011	37.0713	316.04	752.51%
AMZN	임의소비재	10,000,000	0.82%	0.70%	15	17	-	-	Q1 2019	82.9922	219.39	164.35%
MA	금융	3,986,648	0.79%	0.74%	16	16	-	-	Q1 2011	38.5436	526.57	1266.43%
AON	금융	4,100,000	0.55%	0.53%	17	18	-	-	Q1 2021	218.5594	359.16	64.33%
COF	금융	7,450,000	0.50%	0.51%	18	19	-1,650,000	-18.13%	Q1 2023	101.2605	178.32	76.10%
STZ	필수소비재	5,624,324	0.47%		19	999999	⬆ 5,624,324	New	Q4 2024	240.8871	221	-8.26%
ALLY	금융	29,000,000	0.39%	0.39%	20	21	-	-	Q1 2022	42.8673	36.01	-16.00%
C	금융	14,639,502	0.39%	1.30%	21	11	-40,605,295	-73.50%	Q1 2022	61.5425	70.39	14.38%
DPZ	임의소비재	2,382,000	0.37%	0.21%	22	27	⬆ 1,104,744	86.49%	Q3 2024	444.2051	419.76	-5.50%
TMUS	유틸리티 및 통신	4,350,000	0.36%	0.36%	23	22	-322,000	-6.89%	Q3 2020	115.5037	220.73	91.10%
LLYVK	통신	10,917,661	0.28%	0.21%	24	26	-	-	Q3 2023	33.1173	68.06	105.51%
CHTR	통신	1,991,759	0.26%	0.34%	25	23	-830,120	-29.42%	Q2 2014	163.1543	342.77	110.09%
FWONK	통신	6,801,360	0.24%	0.22%	26	25	-921,091	-11.93%	Q4 2021	58.9754	92.66	57.12%
LPX	소재	5,664,793	0.22%	0.24%	27	24	-300,000	-5.03%	Q3 2022	57.6951	103.55	79.48%
NU	정보기술	40,180,168	0.16%	0.44%	28	20	-46,258,829	-53.52%	Q4 2021	9.38	10.36	10.45%
LLYVA	통신	4,986,588	0.12%	0.09%	29	28	-	-	Q3 2023	32.825	66.56	102.77%
POOL	임의소비재	598,689	0.08%	0.06%	30	30	⬆ 194,632	48.17%	Q3 2024	350.1196	340.94	-2.62%
HEI.A	산업재	1,049,687	0.07%	0.08%	31	29	-	-	Q2 2024	165.1484	186.08	12.67%
NVR	임의소비재	11,112	0.03%	0.04%	32	31	-	-	Q2 2023	5696.5716	8178.9	43.58%
JEF	금융	433,558	0.01%	0.01%	33	33	-	-	Q3 2022	29.6155	78.4	164.73%
DEO	필수소비재	227,750	0.01%	0.01%	34	32	-	-	Q1 2023	178.3181	127.13	-28.70%
LEN.B	임의소비재	152,572	0.01%	0.01%	35	34	-	-	Q2 2023	94.9835	132.15	39.13%
LILA	유틸리티 및 통신	2,630,792	0.01%	0.01%	36	35	-	-	Q3 2015	34.8425	6.36	-81.74%
BATRK	통신	223,645	0.00%	0.00%	37	40	-	-	Q3 2023	38.0736	38.26	0.49%
LILAK	통신	1,284,020	0.00%	0.00%	38	38	-	-	Q3 2015	35.1969	6.34	-81.99%
VOO	금융	0		0.01%	전량 매도	36	-43,000	-100.00%	Q4 2019	0	538.81	0.00%
ULTA	임의소비재	0		0.00%	전량 매도	39	-24,203	-100.00%	Q2 2024	0	434.93	0.00%
SPY	금융	0		0.01%	전량 매도	37	-39,400	-100.00%	Q4 2019	0	586.08	0.00%

 

버크셔 해서웨이의 2024년 4분기 포트폴리오 변동은 여러 중요한 투자 전략의 변화를 시사합니다. 워렌 버핏과 그의 투자팀이 현재 시장을 어떻게 바라보고 있는지 살펴보겠습니다.

 

 

1. 인덱스 투자 철수 및 선별적 주식 접근

주요 변화

VOO, SPY 등 주요 ETF를 전량 매도

 

전략적 의미

광범위한 시장 익스포저에서 선별적 개별 주식 투자로 전환

현 시장이 고평가되었다는 신호일 수 있음

특정 기업에 대한 집중 투자가 더 높은 알파 창출 가능성

 

투자자 시사점

시장 전반에 대한 신중한 접근이 필요하며, 가치 투자의 기본으로 회귀

 

2. 금융 섹터 리스크 관리

주요 변화
BAC(뱅크 오브 아메리카): 14.72% 감소
C(시티그룹): 73.5% 대폭 감소

전략적 의미
금리 환경 변화에 대한 대응
대출 부실화 가능성 우려
경제 둔화 시나리오에 대비

투자자 시사점

금융주 투자 시 선별적 접근 필요, 리스크 관리 중요

 

3. 소비자 비즈니스에 대한 차별화된 전망

주요 변화

ULTA(뷰티): 전량 매도

DPZ(도미노스 피자): 86.49% 증가

STZ(콘스텔레이션 브랜즈): 신규 편입

 

전략적 의미

고가 뷰티 제품보다 적정가 외식 선호도 강화 전망

필수 소비재(주류 포함)에 대한 관심 증가

소비자 지출 패턴 변화에 대한 세밀한 분석

 

투자자 시사점

경기 둔화 시 필수 소비재 및 저가 외식 업종 주목

 

4. 디지털 인프라에 대한 투자 강화

주요 변화

VRSN(베리사인): 3.56% 증가

SIRI(시리우스XM): 11.71% 증가

 

전략적 의미

디지털 인프라 및 구독 기반 비즈니스 모델에 대한 긍정적 전망

인터넷 보안 인프라 비즈니스의 장기적 가치 인정

디지털 콘텐츠 구독 모델의 안정성 평가

 

투자자 시사점

경기 변동에 상대적으로 덜 민감한 디지털 인프라 기업 주목

 

5. 에너지 섹터에 대한 지속적 베팅

주요 변화

OXY(옥시덴탈 페트롤리엄): 3.49% 증가

 

전략적 의미

이미 대규모 포지션을 더 확대

글로벌 에너지 시장 불안정성에 대비

인플레이션 헤지 및 에너지 안보 중요성 인식

 

투자자 시사점

에너지 섹터가 여전히 가치투자자들에게 매력적인 옵션으로 작용

 

종합 분석

버크셔의 이번 포트폴리오 조정은 거시경제 불확실성에 대응하는 방어적 포지셔닝과 함께, 특정 섹터에 대한 선별적 집중을 보여줍니다. 인덱스 투자 철수는 특히 주목할 만한 변화로, 광범위한 시장보다 개별 기업 가치에 초점을 맞추는 전통적인 버크셔 투자 철학으로의 회귀를 시사합니다.

 

 

본 포스팅은 투자 조언을 제공하지 않으며, 투자는 본인의 판단 하에 결정해야 합니다.